塞下秋来风景异，衡阳雁去无留意。四面边声连角起，千嶂里，长烟落日孤城闭。
浊酒一杯家万里，燕然未勒归无计。羌管悠悠霜满地，人不寐，将军白发征夫泪。
秋天到了，西北邊塞的風光和江南不同。大雁又飛回衡陽了，一點也沒有停留之意。黃昏時，軍中号角一吹，周圍的邊聲也随之而起。層巒疊嶂裡，暮霭沉沉，山銜落日，孤零零的城門緊閉。
飲一杯濁酒，不由得想起萬裡之外的家鄉，未能像窦憲那樣戰勝敵人，刻石燕然，不能早作歸計。悠揚的羌笛響起來了，天氣寒冷，霜雪滿地。夜深了，将士們都不能安睡：将軍為操持軍事，須發都變白了；戰士們久戍邊塞，也流下了傷心的眼淚。
漁家傲：又名《吳門柳》、《忍辱仙人》、《荊溪詠》、《遊仙關》。
塞：邊界要塞之地，這裡指西北邊疆。
衡陽雁去：傳說秋天北雁南飛，至湖南衡陽回雁峰而止，不再南飛。
邊聲：邊塞特有的聲音，如大風、号角、羌笛、馬嘯的聲音。
千嶂：綿延而峻峭的山峰；崇山峻嶺。
燕然未勒：指戰事未平，功名未立。燕然：即燕然山，今名杭愛山，在今蒙古國境内。據《後漢書·窦憲傳》記載，東漢窦憲率兵追擊匈奴單于，去塞三千餘裡，登燕然山，刻石勒功而還。
羌管：即羌笛，出自古代西部羌族的一種樂器。
悠悠：形容聲音飄忽不定。
寐：睡，不寐就是睡不着。